【評論】房貸疑慮對銀行業影響評析

《本國銀行可能增加提存金額遠小於雙卡風暴呆帳，房貸影響有限，金融借貸中心價值浮現，具投借貸中心資吸引借貸力》 ◆本國銀行放款成長趨緩 1q/借貸08 本國銀行放款總額為新台幣18 兆，年成長率下借貸滑至3.1%，自3q/07 台灣經濟成長借貸率借錢向下修正以來，連續2 季放款年成長趨緩(如圖一，主要為房屋貸款、中借錢小企業、民營事業放款年成長趨緩，購車貸款餘額則持續呈負成長，1借錢q/08 本國銀行放款年成長借錢僅達經票貼濟成長率50%水準，隨著央行升息，緊縮貨幣票貼政策，票貼預估2h/08 本國銀行放款量借貸契約範本成長仍較保守，維持緩慢成長趨勢。 從放票貼款結構來看，5 月購屋貸款與二胎修繕貸款餘額合計為新台幣5.4 兆，二胎占整體放款約30%，中小企業放款為3.1 兆、占17%，民營事業放二胎 款占37%、公營事業放款占3%(如圖三。2002-2003 年房地產景氣票貼服務自谷底翻貼現揚，貼現，本國銀行貼現貸比重由25%大幅攀升至2006 年以來30%，融資，20融資 年以來，房貸餘額複合年成長率達6.8%，票貼融資同期整體放款複合年增率僅3.3%，因此，自2003融資公司 年起，房貸如何借錢為本借款 國銀行放借據款餘額成長主要動能當舖；2h/07 隨著利率調升，房貸餘額年增率出現大幅下滑趨勢(當舖如圖二，1q/08 房貸餘額首見衰當舖退，2h/08 房當舖融資市降溫，房屋貸款餘額年增率預估維持下滑趨勢。汽車借款 《本國銀行可能增加提存金額汽車借款遠小於雙卡風暴呆帳，房貸汽車借款影響有限，金融價值浮現，具投資吸引力》 ◆本國銀行放款搬家成長趨緩 1q/08 本國銀行放款總額為新台幣seo18 兆，年關鍵字成長率下滑至3.1%，自3q/07 台灣經濟成除蟲長率向下修正以來，連續2 季放款年成長趨緩(如外籍新娘圖一，主要為房屋貸款、大陸新娘、中小企業、民營事業放款年成長趨緩，購車貸款餘額則持續呈負成長，1q/08 本國銀行放款年成長僅達經濟成長率50%水準，隨著央行升息，緊縮貨幣政策，預估2h/08 本國銀行放款量成長仍較保守，維持緩慢成長趨勢。 從放款結構來看，5 月購屋貸款與修繕貸款餘額合計為新台幣5.4 兆，占整體放款約30%，中小企業放款為3.1 兆、占17%，民營事業放款占37%、公營事業放款占3%(如圖三。2002-2003 年房地產景氣自谷底翻揚，本國銀行房貸比重由25%大幅攀升至2006 年以來30%，2003 年以來，房貸餘額複合年成長率達6.8%，同期整體放款複合年增率僅3.3%，因此，自2003 年起，房貸為本國銀行放款餘額成長主要動能；2h/07 隨著利率調升，房貸餘額年增率出現大幅下滑趨勢(如圖二，1q/08 房貸餘額首見衰退，2h/08 房市降溫，房屋貸款餘額年增率預估維持下滑趨勢。 ◆房貸資產品質仍穩定 檢視本國銀行資產品質，08 年6 月整體本國銀行逾放比下降至1.55%、覆蓋率提升至67.35%，資產品質持續改善，從本國銀行房貸資產品質來看，1q/08 房貸逾放比並無明顯惡化現象，唯銀行逾放具90 天時間落後之差，未來仍須觀察2h/08 變化。如圖四，富邦金、台新金、玉山金房貸逾放比小於1%，維持覆蓋率約17%-34%，第一金、華南金、彰銀、兆豐金、國泰金、永豐金逾放比僅1.3%-1.5%，房屋貸款因具不動產十足擔保，備抵呆帳覆蓋率平均約達35%-40%。如圖五，房地產景氣自2003 年sars 谷底走揚以來，至2005、2006 年達高峰，金融機構中，國泰金、中信金率先緊縮房屋貸款，2006-2008 年房貸餘額複合年增率呈負值，若房價自高檔向下修正，房貸風險相對較小，其他金融機構中，留意合庫 5854(TW) 、台企銀 2384(TW) ，屬於房地產高峰以後，仍衝刺房貸業務，且房貸逾放比高於2%，而台企銀備抵呆帳覆蓋率僅17.7%，房貸風險較其他金融機構高。